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7月21日以來(lái)，A股成交額已經(jīng)連續(xù)40多個(gè)交易日超過(guò)一萬(wàn)億元，期間更是創(chuàng)下單日1.7萬(wàn)億元的年內(nèi)新高。不少投資者認(rèn)為，連續(xù)超萬(wàn)億成交量與“量化交易”密切相關(guān)。
今年量化私募跑贏公募
超8成量化私募盈利
量化交易指的是利用數(shù)字模型摸索股價(jià)漲跌的規(guī)律，以趨勢(shì)投資為主，基本面分析為輔。
佐原量化合伙人 李結(jié)孫：量化交易本質(zhì)上是賺取市場(chǎng)波動(dòng)的錢(qián)，市場(chǎng)劇烈波動(dòng)實(shí)際上更容易捕捉市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)的機(jī)會(huì)，避免市場(chǎng)的追漲殺跌，克服人性的恐懼、貪婪。
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2021-9-16 09:58 上傳
記者統(tǒng)計(jì)顯示，今年公募有59.38%的產(chǎn)品盈利；量化私募有83.78%的產(chǎn)品盈利，收益率普遍分布在10%-20%，20%-30%的區(qū)間。
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2021-9-16 09:58 上傳
泰達(dá)宏利基金策略投資部投資經(jīng)理 竇福成：這個(gè)收益是不固定的，一般取決于偏離市場(chǎng)的程度。一般來(lái)說(shuō)偏離得越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，潛在收益也就越高。
量化交易未來(lái)空間大
量化交易副作用值得警惕
量化投資興盛于華爾街，有40多年歷史。目前，我國(guó)的量化投資增長(zhǎng)迅猛，量化私募總規(guī)模已經(jīng)邁過(guò)1萬(wàn)億關(guān)口。百億量化私募約為20家，部分量化私募規(guī)模超500億。
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2021-9-16 09:58 上傳
從成交占比看，美國(guó)市場(chǎng)廣義量化策略占比接近80%，中國(guó)量化交易占比20%。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著資金不斷涌入，未來(lái)國(guó)內(nèi)的量化交易還有很大空間，衍生品市場(chǎng)將迅速發(fā)展，機(jī)構(gòu)化將不斷加速。
資舟投資高級(jí)合伙人 王鳴航：個(gè)人客戶跟機(jī)構(gòu)客戶相比，第一，數(shù)據(jù)量處理能力肯定是不夠的；第二，建模和知識(shí)能力肯定也是不夠的；第三，算法也是不夠的。
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2021-9-16 09:58 上傳
隨著市場(chǎng)的發(fā)展，量化交易的“副作用”引起警惕。證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿近期表示，量化交易和高頻交易在增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性、提升定價(jià)效率的同時(shí)，也容易引發(fā)交易趨同、波動(dòng)加劇，有違市場(chǎng)公平。量化交易避免交易趨同才能降低副作用。
專業(yè)人士建議，量化交易的發(fā)展不必完全比對(duì)海外市場(chǎng)，要針對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)自身情況，研發(fā)具體交易策略。
泰達(dá)宏利基金策略投資部投資經(jīng)理 竇福成：因?yàn)樵谥袊?guó)股票市場(chǎng)大家容易情緒過(guò)熱，所以量?jī)r(jià)策略在中國(guó)體現(xiàn)為反轉(zhuǎn)，但是這點(diǎn)在美國(guó)并不明顯，另外因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)增速較高，成長(zhǎng)策略的有效性也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(guó)。
來(lái)源：央視新聞客戶端
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